B3 registra R$ 4,2 trilhões em negociações no mercado secundário de renda fixa em 2025
Operações foram realizadas na plataforma de negociação eletrônica Trademate
8 de janeiro de 2026
O volume negociado no mercado secundário de renda fixa na B3 somou R$ 4,2 trilhões em 2025, crescimento de 49% em relação ao ano anterior. Os números englobam Títulos Públicos Federais, Títulos Privados e Créditos de Descarbonização (CBIO). As operações foram realizadas na plataforma Trademate.
O Trademate é um sistema para a negociação eletrônica de ativos de renda fixa lançado em 2023 e, atualmente, conta com 650 instituições ativas em um ecossistema robusto e integrado.
Ao longo do ano, o volume negociado de Títulos Públicos Federais foi de R$ 2,9 trilhões, aumento de 9% em comparação com 2024. Já o volume registrado de Títulos Privados saltou de R$ 184 bilhões, em 2024, para R$ 1,3 trilhão, em 2025. Em CBIOs, o volume negociado subiu de R$ 1,3 bilhão para R$ 2 bilhões, aumento de 56%.
O número de negócios na plataforma cresceu quase seis vezes em comparação ao ano passado. Foram 873.768 negócios realizados em 2024 contra 5.178.737 negócios realizados em 2025.
O Trademate registrou crescimento mês a mês, com diversos recordes. Em outubro, o mercado de Títulos Públicos atingiu a marca inédita de R$ 328 bilhões negociados, incluindo um recorde de R$ 29,7 bilhões em um único dia. Já em novembro, foi a vez dos Títulos Privados alcançarem um novo patamar, com volume registrado recorde de R$ 146 bilhões.
“Encerramos 2025 com resultados sólidos e uma base fortalecida para crescer ainda mais neste ano. Nosso foco seguirá em inovação, aumento de liquidez e soluções que transformem a experiência dos participantes, fortalecendo o papel do Trademate como protagonista na modernização do mercado de renda fixa”, comenta Fernando Bianchini, superintendente de Produtos de Renda Fixa da B3.
Com objetivo de aumentar a liquidez do mercado secundário de renda fixa, em 2025, a B3 lançou dois programas de formadores de mercado para o Trademate, que ajudaram a assegurar spreads competitivos e presença mínima em tela por 70% do tempo de pregão. A plataforma também foi reconhecida pelo Tesouro Nacional como a plataforma líder para títulos públicos pelo 22º período consecutivo.
Sobre o Trademate
O Trademate é um sistema para a negociação eletrônica de ativos de renda fixa que foi lançado em julho de 2023, em substituição à plataforma de negociação Trader. Os primeiros produtos negociados no Trademate foram os Títulos Públicos Federais indexados NTNB, LFT e NTNC, títulos públicos pré-fixados LTN e NTNF.
Em março de 2024, os Créditos de Descarbonização (CBIO), também passaram a ser negociados pelo Trademate. Para facilitar o acesso às informações, a B3 também disponibiliza uma versão web da plataforma para que os participantes possam acompanhar as negociações do produto.
Na terceira fase de atualização, em outubro de 2024 a plataforma passou a contar com o registro de títulos privados como Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), Cotas de Fundos Fechados (CFF) e Debêntures.
A plataforma apresenta funcionalidades automatizadas, infraestrutura de alta disponibilidade, integração com os sistemas de pós-negociação da B3 e de terceiros, conectividade com outros sistemas de negociação eletrônica da B3, além de estar preparada para futuramente negociar novos ativos.
Atualmente, o Trademate conta com mais de 650 participantes, incluindo bancos, corretoras, gestoras de fundos de investimento e previdências.
Fonte: Assessoria
